Le marché des matières premières est vieux comme le monde. Depuis des siècles, l’or a toujours été vu comme l’un des investissements les plus sûrs et les plus rentables. De nouveaux métaux précieux ont pourtant récemment supplanté l’or en termes de valeur. La démocratisation des smartphones et autres appareils électroniques a par exemple valoriser de manière considérable le lithium, métal essentiel à la production de batteries.  Le rhodium, métal inconnu du grand public et essentiel à l’industrie automobile, est lui valorisé aujourd’hui sept fois plus que l’or !

Dans cet article, vous prendrez conscience que le marché des matières premières est loin d’être archaïque et qu’il mérite tout autant notre attention que n’importe quel autre marché. Vous aurez un éclairage sur les opportunités d’investissement dont vous pourriez profiter tout en ayant un aperçu concret des façons d'investir sur ce marché.

Mais… c’est quoi le marché des matières premières ?

Malgré la teneur de notre propos introductif, le marché des matières premières ne concentre pas uniquement des échanges de métaux rares. Ce marché concerne en réalité toutes les ressources naturelles non transformées, telles que les métaux, les produits énergétiques, les produits agricoles et bien d'autres. On cerne deux types d’activité sur ce marché. 

Premièrement, des entreprises en tout genre achètent bien sûr des matières premières afin de les transformer en produits finis. A cet égard, le marché des matières premières relève d'une importance cruciale pour l'économie mondiale. Il fournit les matières premières nécessaires à la production industrielle, à l'agriculture et à de nombreux autres secteurs économiques. La bourse de Chicago s’est imposée depuis de nombreuses années comme l’épicentre de ces transactions quotidiennes !

Deuxièmement, ce marché concentre également de nombreux mouvements spéculatifs. Des métiers ont même émergé en salle des marchés pour profiter de ces mouvements. Face à la quantité pharaonique de produits dérivés qui se sont développés en lien avec ce marché, il est maintenant possible pour tout un chacun d’investir dans ce cadre selon son niveau de connaissances et ses objectifs de rendement !

Pourquoi est-ce intéressant d’investir sur ce marché ?

Avant toute chose, c’est parce que le fonctionnement de ce marché est transparent. Chacun est familier avec les concepts d’offre et de demande. On ne peut que s’en réjouir puisque le marché des matières premières est régi avant tout par ces mêmes concepts. 

Les matières premières sont des ressources naturelles limitées. Leur disponibilité dépend de facteurs tels que l'offre géologique, les conditions climatiques et la capacité de production. Plusieurs illustrations simples permettent de comprendre pourquoi ce marché est régi par l’offre et la demande. Une pénurie de pétrole occasionnera par exemple une hausse des prix car l’offre aura baissé plus vite que la demande. De la même manière, un engouement autour de la voiture électrique occasionnera une hausse du prix des métaux précieux nécessaires à la fabrication de batterie. Chacun est en mesure de comprendre comment fonctionne ce marché. Parier sur le scénario auquel on donne le plus de crédit devient tout de suite chose aisée !

Ce marché est aussi très intéressant car il comprend tous les niveaux de risque. Chaque investisseur trouvera des investissements qui lui correspondent selon ses objectifs et son aversion au risque. 

Ce marché contient tout d’abord des valeurs refuge. Ce sont des actifs financiers qui se caractérisent par leur fiabilité lors de l’acquisition. Ils sont considérés comme stables et même grimpants parce qu’ils permettent à coup sûr de dégager un bénéfice lors de la revente. L’or est l’exemple le plus parlant quand on parle de valeur refuge. Ces valeurs refuge sont associées à un faible niveau de risque, ce qui peut être intéressant quand on est un investisseur misant sur le long terme. 

Cependant, les investisseurs les plus téméraires et audacieux trouvent aussi leur compte. Le marché des matières premières est aussi sujet à une grande volatilité des prix en raison du changement climatique, des politiques gouvernementales et des événements géopolitiques. Il n’y a qu’à se rappeler des conséquences de la guerre en Ukraine sur le cours du blé pour comprendre que des plus-values peuvent être réalisées sur ce marché. Les denrées alimentaires ont en effet tendance à être plus volatiles que les métaux !

De manière concrète, comment investir sur le marché des matières premières ? 

Il est possible d’investir sur le marché des matières premières de façon très prosaïque comme tout le monde l'imagine. En effet, on peut simplement acheter un métal et le stocker (ou déléguer son stockage) pour le revendre plus tard. En choisissant de conserver cette ressource, on en fait une valeur refuge (notion expliquée dans le paragraphe précédent). Au même titre qu’un investissement immobilier, investir de cette manière permet de détenir un actif tangible dont on contrôle la vente en direct. Un autre avantage à ne pas négliger est bien sûr la possibilité de cession de ces actifs à des tiers, qui peut se faire en main propre sans passer par les plateformes d’investissement utilisées pour la plupart des investissements. 

Cependant, le marché des matières premières s’est mis à jour avec les évolutions qu’ont connu la finance et le monde de l’investissement. Grâce à la démocratisation des produits dérivés, il est maintenant possible de spéculer sur le cours des matières premières sans les détenir physiquement. C’est par le biais des ETF (cf un autre article de notre blog) que l’on investit généralement. L’ETF que l’on choisit va répliquer les variations du cours de la matière première qui nous intéresse. Acheter un ETF permet donc d’acheter une matière première à n’importe quel moment et surtout de récupérer sa plus-value à n’importe quel moment également. On peut toujours considérer cela comme l’achat d’une valeur refuge sans avoir à supporter les frais de stockage. Vive la finance moderne !